17认证网一边是美国国防部的大门敞开。2026年5月1日，五角大楼宣布与包括甲骨文在内的八家前沿AI公司签署协议，允许它们在最高机密的网络环境中部署人工智能系统。这是美国军方首次将IL6（秘密级）和IL7（最高机密级）网络向商业AI全面开放。
另一边是愤怒的员工在网上集结。同一天，600多名甲骨文前员工联署的公开信正在硅谷的技术社群中流传。信中写道：”一家拥有创纪录利润的科技公司，怎么能在月中就切断被裁员工的医疗福利？”
而在此之前不到六周——3月31日清晨六点——甲骨文通过一封邮件，在全球范围内一次性裁减了多达三万名员工。
三条新闻，三种叙事。但在这些看似独立的事件背后，一个清晰的逻辑正在浮现：甲骨文正在以一场前所未有的豪赌重构自己。而为了实现这一战略，埃里森此前刚刚更换了公司的CEO。
一场价值3000亿美元的战略押注
理解甲骨文今天的举动，必须先理解拉里·埃里森（Larry Ellison）的野心。
2025年1月，埃里森与特朗普、OpenAI CEO萨姆·阿尔特曼以及软银孙正义并肩而立，共同宣布了耗资5000亿美元的”星际之门”（Stargate）计划。埃里森当时说了一句话，足以概括甲骨文的战略转向：
“AI当前基础设施的建设者，将成为未来经济中最大的赢家。”
2025年9月，甲骨文宣布为OpenAI提供价值3000亿美元云容量的里程碑式协议。同月，埃里森一度超越贝索斯，成为全球首富。
但豪赌需要资金。
据投行Cowen分析，甲骨文若削减2万至3万名员工，可为数据中心项目释放80亿至100亿美元的增量自由现金流。而甲骨文2026财年的资本支出预算，高达500亿美元——主要用于AI基础设施扩张。
5月1日公布的五角大楼协议，是这场豪赌的最新注脚。
而资本市场对Oracle的豪赌则是满怀恐惧。埃里森的首富席位仅如昙花一现。其股票价值最高跌落58.43%。
五角大楼的门禁卡
5月1日，美国国防部正式宣布：甲骨文、微软、AWS、谷歌、OpenAI、NVIDIA、SpaceX以及Reflection AI，成为首批获准在IL6和IL7机密网络中部署AI系统的商业企业。
这意味着什么？
IL6覆盖秘密级情报，IL7则处理最高机密的国家安全数据。在此之前，这些环境几乎不对商业AI开放。甲骨文是目前唯一一家同时具备以下能力的企业云服务商：
截至2026年初，甲骨文已在美国政府云区域中运营10个云区域。这一积累，是其能够获此资格的关键。
AI正在重写甲骨文的安全响应
同样在5月，甲骨文宣布了另一项重大变革：引入月度关键安全补丁更新（CSPU）。
自5月28日起，甲骨文将在传统季度补丁更新之间，新增月度CSPU更新。第二轮CSPU定于6月16日，随后是8月18日和9月15日。
这一变化的驱动力，正是AI。
甲骨文已开始部署Anthropic Claude Mythos Preview和OpenAI Trusted Access for Cyber等AI解决方案，用于漏洞挖掘与安全分析。Oracle数据库工程团队表示，他们正与领先的AI模型提供商合作，”通过先进的AI技术持续发现漏洞，以实现漏洞的快速发现、修复与响应”。
CSPU的特点是”体积更小、针对性更强”——不再是季度批量发布，而是针对高危漏洞的持续响应。
这是整个企业软件行业罕见的转变：从”批量发布”到”持续交付”。
三万人的告别
回到3月31日。
那天清晨六点，无数甲骨文员工在收到一封邮件后，VPN账户即刻失效，Slack账号随之消失。据多个消息源估计，此次裁员涉及2万至3万名员工。
他们是这场AI豪赌的第一批代价。
《时代》杂志采访的多位前员工讲述了相似的故事：他们曾被要求用工作文档训练AI系统，然后被这些AI取代。
“这真的让我觉得自己被利用了。”一位在甲骨文工作了近二十年的技术文档撰写员说。她透露，自己30万美元的股票归属因被裁而化为乌有。
另一位前软件工程师表示，他70%的薪酬绑定在RSU上，距离价值100万美元的股票期权完全归属，仅剩四个月。
而对于持H1-B签证的员工而言，裁员还意味着另一个噩梦：60天的离境倒计时。在一个招聘流程通常需要数月的行业里，这无异于宣判。
甲骨文提供的遣散方案：4周基本工资加每年一周工龄补贴，上限26周。相比之下，Meta和谷歌最近给出的方案是16周起步。微软更是提出以约70亿美元买断约7%的员工队伍。
4月17日，600多名甲骨文员工联署公开信，要求提高遣散费、延长医疗保障、支持H1B签证员工、以及加速股票归属。
甲骨文的回应只有一句话：不接受集体谈判。
被忽视的531%
在甲骨文宣布的众多数据中，有一个数字值得关注——多云数据库收入同比增长531%。
这意味着什么？
甲骨文数据库历史上只能在OCI上运行。但现在，借助与AWS、微软Azure和谷歌云的合作伙伴关系，Oracle数据库可以在每一个超大规模云服务商的环境中原生运行。
OCI联席CEO马修·布拉齐德（Matthew Brace）表示：”我们通常只需将客户的工作负载转移到OCI，就能帮助客户创造预算，我们可以比竞争对手更快、更高效、更便宜地运行它们。”
三大超大规模合作伙伴的多云区域部署正在加速：微软已达33个区域，谷歌14个，AWS从Q3初的2个扩展到Q4初的8个，目标是22个。
这一增长的结构性意义在于：多云数据库毛利率在60%至80%之间，而AI基础设施GPU容量毛利率仅为30%至32%。随着多云规模扩大，甲骨文的混合利润率将出现结构性提升。
一个关于未来的赌注
所有这些——五角大楼合同、月度安全更新、大规模裁员——都指向同一个事实：
甲骨文正在以一家AI基础设施公司的身份，重新定义自己。
截至2026年初，甲骨文积压订单（RPO）高达5530亿美元。其中相当一部分来自少数大型AI客户。这种高度集中，意味着AI客户的重要性已超越传统企业软件业务，成为甲骨文未来的核心支柱。
TIKR的估值模型显示，基于26%的收入年复合增长率和约28%的2030财年净利润率，甲骨文的目标价可达622美元——较当前股价（约196美元）有超过200%的上涨空间。
但风险同样巨大。
甲骨文至少要到2029财年才能实现正向自由现金流，净债务已超过1230亿美元。任何一家主要AI客户的支出回落，都可能对积压转化和收入确认造成显著压力。
更重要的是：当一家公司宣布15年来最强劲的增长季度，同时裁减三万名员工——这是一种怎样的未来叙事？
甲骨文CEO迈克·西西利亚（Mike Sicilia）说：”甲骨文的AI战略不是孤立地销售计算资源，而是在整个技术栈中嵌入人工智能。”
但那些被裁员工的话，或许同样值得倾听。
“这份工作我投入了整整十九年，倾尽了全部心血——但这一切都不重要了。”一位前甲骨文员工说，”这让我觉得自己不想再回到任何一家科技公司工作了。我想找一个再次把我当人对待的地方。”
当一家公司宣布其程序员不再编写代码——是AI模型在写——那些曾经编写代码的人，注定要为自己的未来寻找新的归宿。
这是甲骨文的故事，也是整个科技行业正在书写的剧本。
参考来源：
https://time.com/article/2026/04/30/oracle-layoffs-ai-tech-jobs/
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